宏观

中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤与美国贸易代表莱特希泽、财政部长姆努钦在上海举行第十二轮中美经贸高级别磋商。双方按照两国元首大阪会晤重要共识要求，就经贸领域共同关心的重大问题进行了坦诚、高效、建设性的深入交流。双方还讨论了中方根据国内需要增加自美农产品采购以及美方将为采购创造良好条件。

中国7月官方制造业PMI为49.7，环比提高0.3个百分点，制造业景气水平有所回升，预期49.6，前值49.4。从分类指数看，生产指数为52.1，位于临界点之上，表明制造业生产总体扩张加快。新订单指数为49.8，环比回升0.2个百分点，表明制造业产品订货量降幅有所收窄。

中国7月官方非制造业PMI为53.7，环比回落0.5个百分点，位于扩张区间；7月综合PMI产出指数为53.1，微升0.1个百分点，表明我国企业生产经营活动稳步扩张。

统计局：7月中国制造业采购经理指数和非制造业商务活动指数一升一落；服务业继续保持增长，批发业和金融业商务活动指数虽然持续位于扩张区间，但比上月有所回落，是服务业景气扩张放缓的主要因素。

央行公告，目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平，7月31日不开展逆回购操作。Shibor普遍走高，幅度整体有限，隔夜Shibor报2.642%，上行2.1基点。

国资委：将会同有关单位共同就经理层任期制和契约化管理、职业经理人制度、混合所有制改革等问题，研究出台更有针对性的政策文件或操作指引，引导和支持“双百企业”加快推进综合性改革。

“双百企业”已累计完成改革任务2524项，占全部改革任务的31.24%，工作进度快于时间进度；双百企业”在本级和各级子企业通过“混改”共引入非国有资本5384亿元。

安徽省委、省政府正在积极打造内陆开放新高地，申建自贸试验区，复制推广现有自贸试验区形成的好经验好做法。

广西将高水平构建“两带三区”空间格局，实现与大湾区的充分联动发展。

第五届全国非公有制经济人士优秀中国特色社会主义事业建设者人选进行公示。小米雷军 、老干妈陶华碧、泰康人寿陈东升、万向集团鲁伟鼎、海澜之家周建平、网易丁磊、七匹狼周少雄、TCL李东生 、比亚迪王传福、华讯方舟吴光胜等100人位列其中。

央行：为改善小微和民营企业融资环境，决定增加支小再贷款额度500亿元，重点支持中小银行扩大对小微、民营企业的信贷投放， 发挥精准滴灌作用，引导降低社会融资成本。本次增加额度后，全国支小再贷款额度为3695亿元。 

国内股市

沪深两市全天弱势震荡，上证指数收跌0.67%报2932.51点，月跌1.6%；深证成指跌0.62%，月涨1.6%；创业板指跌0.62%，月涨3.9%。两市缩量成交3576亿元。科创板25股尾盘集体冲高。冷链物流和智慧停车概念表现活跃，5G板块逆势造好。北向资金净流出近5亿元，7月净流入120.25亿元，为连续两个月净流入，年内净流入已超千亿。

恒指收跌1.31%报27777.75点，7月累计跌2.68%；国企指数跌1.32%，月跌1.9%；红筹指数跌1.22%，月跌2.37%。全日大市成交602.98亿港元。蓝筹股几近全线下挫。内房股普跌。香港天文台发出八号台风信号，港股（沪深港通）及衍生产品市场13时55分起暂停交易。中国台湾加权指数收盘跌0.07%，报10823.81点，本月涨0.87%。

上交所副总经理阙波：支持科创板上市公司通过整体上市、定向增发、资产收购等形式开展并购重组，实现产业升级和战略转型；支持科创企业通过发行公司债、资产证券化等工具开展融资；设立科创板并试点注册制改革工作顺利推进，目前共受理149家企业提交的上市申请。

上海证监局：已备案上海科创企业149家，其中31家明确申报科创板，集中在集成电路等高新技术产业，21家已通过辅导验收。

上海提出一系列量化政策措施支持科创板“后备库”，其中包括逐步将中小微企业政策性融资担保基金的规模扩大至100亿元；“科技创新券”补贴比例不限于50%，“四新券”补贴比例不限于30%；金融机构为优质科创中小民营企业提供信用贷款和担保贷款不低于100亿元等。

深交所公告称，因业务发展需要，深交所已在中小企业板启用“003000-004999”证券代码区间。相关单位已做好有关准备工作。

香港金管局：截至6月30日，外汇基金总资产达41370亿港元，较2019年5月底增加537亿港元，其中外币资产增加590亿港元，港元资产则减少53亿港元。

广州富士康第10.5代8k电视项目（超视堺项目）举行了生产线首片65寸产品点灯仪式。这意味着广州平板显示产业将进入新的发展阶段，接下来会用业界最快的速度进行产能爬坡和良率提升。

联发科二季度净利润64.3亿台币，预期55.8亿台币。

国际股市

亚太股市收盘普跌，本月多数上涨。韩国综合指数跌0.69%，本月累计跌4.98%；日经225指数跌0.86%，本月涨1.15%；澳大利亚ASX200指数跌0.5%，本月涨2.93%；新西兰NZX50指数跌0.19%，本月涨3.4%。

Counterpoint数据显示，二季度全球智能手机出货量为3.6亿台，同比下降1.2%，其中三星（7660万台）、华为（5670万台）、苹果（3640万台）、小米（3230万台）、OPPO（2970万台）、vivo（2700万台）排名出货量前六。

金融

央行发布《2019年消费者金融素养调查简要报告》，消费者最感兴趣的五大类金融知识依次是银行卡、银行理财产品、住房贷款、基金股票投资、手机银行等电子银行服务。 

国开行原党委书记、董事长胡怀邦涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委纪律审查和监察调查。

五大行理财子公司悉数开业，交银理财发行首只产品，1元起售、0费率申赎、风险评级为低风险，业绩比较基准为4.2%。

央行广州分行透露，上半年，广东民营企业贷款余额（不含票据融资）4.29万亿元，增速达15.2%，同比提高4.6个百分点，占企业贷款余额比重为54.3%；比年初增加4126亿元，同比多增1054亿元，占企业贷款增量比重达62.4%。

楼市

合肥市召开房地产市场稳控工作会议，要求对引发三次及以上群访群诉事件且未有效处置的房企，适时采取暂停供地、暂停预售、暂停网签措施；并从严控制银行贷款、从严控制预售资金、从严控制备案价格。

北京首次设定商品住宅用地年度供应下限。根据《北京市2019年度国有建设用地供应计划》，今年北京市商品住宅用地年度供应量为600公顷，年度的供应下限为300公顷。北京将把新城作为供应重点地区，安排住宅用地供应规模占50%以上。

产业

八部门：推动“四好农村路”高质量发展，实施“乡村振兴促发展工程”，科学规划、扎实推进农村公路建设，构筑畅通优质路网系统，重点解决农村公路等级低、路网不完善等问题，引领乡村产业发展。

水利部召开安全生产领导小组扩大会议，提出要切实防控重大水利工程建设、工程运行管理、淤地坝、农村水利水电工程、河道管理等各领域安全风险，加强隐患排查治理工作。

统计局：据对全国规模以上文化及相关产业近5.6万家企业调查，2019年上半年，上述企业实现营业收入40552亿元，按可比口径计算比上年同期增长7.9%，总体继续保持平稳较快增长。

Strategy Analytics数据显示，2019年第二季度全球智能手机出货量3.41亿台，同比下降2.6%，其中三星（7630万台）、华为（5870万台）、苹果（3800万台）、小米（3200万台）、OPPO（2980万台）排名出货量前五，市场份额分别为22.3％、17.2％、11.1％、9.4％、8.7％。

携程与日本第一交通运营商达成合作，这是日本第一交通运营商首次中与国OTA合作，携程App中的接送机和包车接入日本出租车。自8月起，携程境外专车在札幌、冲绳、大阪率先上线第一交通接送服务，成为携程在当地的指定供应商，后期将在九州、日本海等全日本地区上线接送机、包车服务。 

贝恩公司联合意大利奢侈品行业协会发布的《2019年全球奢侈品行业研究报告春季版》显示，2018年全球奢侈品销售额增长6%，达到2600亿欧元，2019年预计增长4%-6%，达到2710-2760亿欧元。报告认为，全球奢侈品行业进入增长新常态，增长的主要动力来自于由中国内地消费者在本土消费的加速增长以及欧洲旅游业的增长，未来中国内地市场将继续主导全球奢侈品市场。 

海外

日本内阁官房长官菅义伟：关于日本是否将韩国从“白名单”移除尚未作出任何决定。

西班牙第二季度GDP初值同比增2.3%，预期增2.3%，前值增2.4%；环比增0.5%，预期增0.6%，前值增0.7%。

澳大利亚第二季度CPI环比升0.6%，预期升0.5%，前值持平；同比升1.6%，预期升1.5%，前值升1.3%。

英国7月Nationwide房价指数环比升0.3%，预期升0.2%，前值升0.1%；同比升0.3%，预期升0.1%，前值升0.5%。

德国7月季调后失业率为5%，预期为5%，前值为5%。德国7月季调后失业人数增0.1万人，预期增0.2万人，前值减0.1万人。

美国7月ADP就业人数创三个月新高，增加15.6万人；西班牙第二季度GDP同比增2.3%，平预期；巴西央行意外将基准利率下调50个基点至6%，创下纪录新低。 

美联储FOMC声明：以8:2的投票比例决定降息25个基点，下调联邦基金利率至2.00%-2.25%；核心和总体通胀仍低于2%；经济以适度的速度增长，就业市场强劲；基于调查的通胀预期变化不大。

据国外媒体报道，苹果CEO蒂姆·库克在投资者电话会议上解释了苹果收购英特尔手机基带业务的意图。库克表示，这是苹果公司以美元计的第二大收购交易，也是该公司有史以来规模最大的员工收购。他认为，这是苹果公司获得该领域领先人才、让其无线技术专利组合超过17000件，加快发展其未来产品，并在长期战略中拥有和控制产品背后核心技术的好机会。 

金价周三下跌，此前美联储自2008年以来首次降息，但因市场消化了降息的影响，且美联储没有给出鸽派的前景展望，未能令投资者感到振奋；

商品

中国7月钢铁PMI为47.9，环比下降0.3个百分点。分项指数显示，市场需求增势放缓，企业生产经营活动有所下降，产成品库存回升，钢厂采购活动也处于收缩状态。综合来看，虽然有限产政策的影响，但钢市仍存在一定的供过于求，钢市呈现趋缓走势。

一起场外期权客户爆仓事件在业内掀起轩然大波。中拓系爆仓实锤，数家期货公司集体穿仓，还有一家大型央企踩雷，涉及金额超10亿，公安已介入。

上海期货交易所：鉴于中海油销售（北京）公司长期不做交易，根据《上海期货交易所会员管理办法》第十九条第一款第五项的规定，决定取消该公司会员资格。

债券

国债期货全日单边上扬，10年期主力合约收涨0.28%，创近一个月来最大单日涨幅，7月累计涨0.92%，连续3个月上涨，7月创近4个月来最大单月涨幅，5年期主力合约涨0.16%，2年期主力合约涨0.05%。国债现券主要期限品种收益率下行2bp左右。

中信证券：政治局会议认为经济下行压力加大，但政策表述中性；对当前的债券市场而言，本次会议传达出来的逆周期调节下的中性偏松的政策取向料难以打破当前平淡、胶着的行情，我们维持10年期国债到期收益率中枢3.0%-3.4%的判断不变。

外汇

在岸人民币兑美元16:30收盘报6.8855，较上一交易日跌10个基点，本月跌172个基点。人民币兑美元中间价调升21个基点，报6.8841，结束3连贬，7月累计调贬94个基点。