近几年互联网保险理财产品受到投资者的青睐：

　　一是购买门槛较低，大多是1000元起购；

　　二是安全度相对较高，本金还是能得到保障的；

　　三是产品以中短期为主，流动性尚佳；

　　四是收益率要略高于货币基金。

　　保险理财与银行理财的相似之处较多，不过银行理财有两个劣势，将很多投资者阻挡在门外：一是门槛为5万元起，二是第一次购买需要到银行网点做面签，填写风险评估问卷。

　　所以，银行理财更适合中产阶级或高净值客户，但是年轻人更喜欢保险理财，尤其是互联网理财平台代销的产品，购买非常便捷。

　　2015年之前，保险理财市场以中短期的万能险、投连险为主，但是受到监管影响，万能险和投连险几乎从互联网理财渠道消失，现在取而代之的是个人养老保障管理产品。

　　融360调查了目前主流的互联网保险理财销售渠道，结果显示，个人养老保障管理产品占到9成以上。

　　那么，个人养老保障产品到底怎么样？是否值得购买呢？融360理财分析师以支付宝中的产品为例，从风险、流动性、收益三方面来分析一下。

　　在支付宝财富的定期产品里面，有6只在售的产品，均为个人养老保障管理产品，其中有3款在售，3款预售。

       1、流动性

　　这6只产品期限在7-360天之间，其中1款为7天，2款为30天，1款为60天，1款为180天，1款为360天。可见，大部分都是2个月以内的短期产品，虽然不能提前支取，但是由于期限较短，流动性还比较高。

　　此外，支付宝上的个人养老保障管理产品大多是“定开型”产品，有一个固定期限，可以选择到期退出，也可以选择到期自动转入到下一期，防止资金站岗问题。

       2、风险

　　这6款产品均属于“中低风险”，相当于银行理财风险等级的2级，虽然名义上不保本，但是实际亏损的概率极低。

　　在产品的下方，均清楚地展示“历史100%兑付”，也就是说，这类产品至今从未出现过亏损的案例。

　　监管要求资管产品打破刚性兑付，不能承诺保本保息，但是金融机构为了让投资者放心，现在最常用的做法是用历史业绩来打消投资者的顾虑。

       3、收益率

　　首先要指出的是，目前市面上的个人养老保障管理产品，收益率大多是“七日年化收益率”，跟货币基金一样，是不断变动的，即使是定期的产品，也是会波动的。比如你购买的时候，七日年化收益率是4.5%，下半年市场利率下降，产品的七日年化收益率有可能降至4.2%。但是短期来看，产品的收益率变动不会太大。

　　这6只个人养老保障产品的收益率在4.114%-5.099%之间，期限越长、收益率也越高。短期产品的收益率要略高于货币基金，中长期理财的收益率与银行理财相当。

综上来看，个人养老保障管理产品期限均在一年以内，流动性不算太差，风险偏低，收益率中等偏下，适合风险承受能力一般的投资者。

　　如果你认为货币基金的收益太低，又不能承受高风险，而且银行理财的门槛又达不到，个人养老保障管理产品是一个不错的选择，毕竟购买起来也非常便捷。除了支付宝之外，蚂蚁财富、微信理财通、京东金融、微众银行等渠道都有在售。

　　不过，有一点融360理财分析师要提醒大家，购买短期个人养老保障产品的时候，一定要关注产品的起息日和募集期，如果募集期太长的话，资金站岗问题严重会拉低产品的实际收益率。

　　举个例子，建信养老飞月宝是大家非常熟悉的产品，在支付宝上卖了好几年了，如果你只打算购买一个月，到期后退出，并且从银行卡直接购买的话，今日（7月17日）买入，7月24日才能产生收益，总共30天的产品，募集期就长达7天。

建信养老飞月宝的最新七日年化收益率为4.52%，但那是建立在没有资金站岗的情况下，如果算上这7天的资金站岗时间，产品的实际收益率仅3.66%，还没有货币基金的收益高。

　　期限越短、募集期越长，资金站岗情况就更加严重，收益损失也会越大。所以大家在购买之前要看清了再买。

　　如何避免资金站岗？支付宝上的个人养老保障管理产品可以通过余额宝购买，募集期期间产品可以按照余额宝的收益率计息，所以建议大家先把钱转入余额宝，再去购买个人养老保障管理产品。

　　不过如果产品是次日计息的话，跟货币基金一样，就可以直接通过银行卡买入了。