影子银行这个名称读起来就有些“灰色”，好像与傀儡，背后阴谋，见不得光等负面词汇联系在一起，而实际上是怎么样的，其是什么样的机构，起到什么作用，真的有问题么，我们在这篇文章内将逐一解答。
影子银行是在2007年美国的次贷危机之后出现的一个重要的金融学概念，在2008年后逐渐的在我国流行起来。国内的影子银行并不是多少的具体存在的机构组织，更多的是表述的一种避免监管的作用。比如现在经常冠名电视剧和综艺的人人贷，因为不受监管，资金流向比较隐蔽，就属于影子银行；包含受到监管的银行中的一些不在信贷范围之内的理财产品也是影子银行；网上的一些P2P理财平台也是属于影子银行范畴，但是不能混为一谈，真正的P2P具有融资中介的特性，并不是金融机构。
什么是影子银行？
从广义上讲影子银行分为两种：
第一种，不在银行监管范围之内，却做着银行的事情，给企业放贷款。主要是一些金融机构，比如信托公司，保险公司，资产管理公司等；
第二种，就是一些商业银行不安守本分，通过一些非银行机构，做一些不在银行信贷业务范围内的事情，也就是银行的影子信贷。
为什么会存在影子银行？
是因为市场有需求，有一些企业（产能过剩公司、房地产开发商、PPP项目等）通过正规渠道贷不到款，融不到资金，只能通过影子银行来获取。商业银行的影子信贷和银行本身信贷业务的区别在于：影子银行的信贷不用记录在银行的资产负债表里面。
影子银行存在的主要风险？
相比其他国家，我国对商业银行的监管更加严格。居高不下的存款准备金率、严格的贷款额度控制都让银行配置资金的效率下降，成本上升。因此，资金有动机避开银行，出现所谓的“金融脱媒”现象。而银行本身也有动力将贷款包装为理财品、银信合作等受监管程度更弱的形式，变成影子银行的一部分。目前，我国的影子银行主要集中在商业银行的表外资产（理财产品和委托贷款）、非银行类金融机构（如信托公司）等领域。总体来看，影子银行存在三大主要风险。
影子银行给政府带来转嫁风险。在影子银行的发展过程中，储户获得了更高收益，贷款人获得了资金支持，包括银行在内的金融中介也收取了利差和手续费，赚得了利润，而政府可能就成为这个过程中最大的输家。影子银行所起的核心作用与正规银行类似，但同时又缺乏央行的直接流动性支持以及存款保险机制，容易受到挤兑冲击。因此，影子银行整体风险最终转嫁到了政府身上，留下的危机必然需要政府来买单。
既然影子银行还有这么多问题和风险，为什么我们不能杜绝影子银行呢？
行绝非一无是处，在促进经济发展中一直发挥着不可替代的重要作用。
一是充分拓展了社会融资渠道。影子银行服务的对象多是民营企业、中小微企业，它们在传统银行那里难以获得贷款，但对资金又有着刚性需求，如果从影子银行这里也无法获得资金，它们中有很多将面临业务萎缩甚至破产的命运。
二是进一步拓宽了社会资金的投资渠道。当前个人投资的途径仍然较少，房市低迷，股市振荡，在利率市场化没有正式实施之前投资者又不甘心把钱放在银行，影子银行为大量的社会富余资金提供了投资途径，帮助投资者实现了财富的保值增值。
三是推动了金融改革和金融创新。按照国际上的通常定位，影子银行是金融创新的结果，正是现有金融体系不能满足经济发展的需要才有了各种形式的影子银行，影子银行的存在为金融监管提出了新课题，促使金融改革和金融创新的进一步深化。
当前社会资金面整体紧张，经济下行的压力很大，对影子银行只强调“禁止”、“不得”显然不是良策，应充分认识影子银行的积极作用，把握其本质、运行特点和风险，引导其健康发展。
我是华丽的分割线
办理优质信用卡，领取更多福利：
03-26 05:29 
