今天，给大家讲一个故事，故事围绕一些人心中的疑问：P2P还有未来吗？

  这个故事的参与者有四方：监管、P2P平台，投资人和借款人。

一次备案

　　故事得从监管的备案讲起，因为监管备案是其他三方的行动指南。

　　2017年银监会发布了《网络借贷信息中介备案登记管理指引》，原定于今年6月完成备案整改。

　　P2P平台们卯足了劲去根据监管指引去完成备案合规，包括银行存管、增值业务电信业务许可证、ICP认证以及网贷平台信息中介定位、备案登记、平台信息披露、平台借款上限等各项硬性规定的内容。

　　在整改过程中，一部分不合规，运营能力不强，实力背景不够强，和本身规模小、经营时间不长的平台以失联跑路或者清盘的方式倒下了。

　　很多选择主动清盘的平台，都会在公告中提到，备案合规难度大、借款上限的规定让平台获客难、运营成本高、利润薄...平台难以为继，所以清盘。

　　可留下来的，也不是完全没问题。

　　P2P在中国已经发展了十余年，一些平台在“互联网金融”帽子的加持下，打着P2P的口号玩起了庞氏骗局，e租宝就是个例子，另外还有自融、资金池、假标、活期等各种不合规的玩法，P2P创新过度，存量风险巨大。

　　银保监会官员表示，到底市场上的P2P有多少可以留下来说不准，但按照信息中介撮合的定位，还需要一段时间的观察整治，留下真正符合做信息、撮合中介的一类机构。

　　二次备案

　　积累了十几年的问题，不能在6月前完成整改，于是，备案延期了。央行官网发布消息，P2P清理整顿时间延长至明年6月。

　　原以为过了6月，就可以松口气的平台，开始撑不住了。

　　前期的合规工作已经让它们元气大伤，现在期限延长，备案细则不定，再加上本身在合规和运营上存在问题，选择放弃挣扎，稍好点的清盘，问题大的直接跑路。

　　6月备案延期和800亿平台唐小僧的暴雷，把之前的雷潮推向了另一个高度。

　　以前的问题平台主要集中在尾部，但现在中部及以上的平台也开始频繁暴雷了，如继唐小僧之后的高返平台联壁金融，还有一些百亿级平台如牛板金、君融贷、投之家、银豆网等。

　　当投资人看到自己投的平台接二连三的暴雷，哪怕是在网贷评级榜上有名的也没有幸免，再加上投之家出事牵出巨大骗局，投资人的心态彻底崩了，对行业失去了信心。

　　要知道，市场经营活动的主体是人，当人对行业失去信心时，才是最大的灾难。

　　投资人找机会撤出资金，借款人看到跑路的平台心存侥幸，老赖多了，平台资金流动性紧张，一些头部平台也出现逾期。

　　多米诺骨牌倒下，每天都能听到轰隆隆的雷声，据不完全统计，7月最多的一天有12家平台出问题。

　　一些老赖和黑子对平台的恶意攻击，加上谣言散布，对整个行业来说，无疑是雪上加霜。

　　于是，监管坐不住了。

　　行业向好，黎明前的黑暗

　　备案延期的初衷，是想消耗掉市场上的存量风险，把不合规的平台逐步清出。没想到市场反应太大，波及到了一些还算正规的平台，还消耗掉了人对市场的信心。

　　不行，得先稳稳。

　　7月16日传出消息，银保监会将尽快落实网贷备案验收的细则，初步预计187条，7—8月份出来。

　　这则消息，又给了一些还在挣扎徘徊的平台一些希望，我是不是可以撑到备案细则出来，看看自己离合规差了多少。当然，那些差得太远的，还是自动退出为好。

　　在流动性风险集中爆发的时候，中国互金协会以及很多地方的互金协会也开始发声，倡导P2P平台有序退出，妥善度过行业风险期。

　　中国互金协会呼吁，相关部门应进一步加大打击恶意逃废债等行为的力度，维护规范合同的存续效力；退出机构应增强透明度，避免加剧投资人恐慌情绪。

　　北京互金协会专门提到了要打击恶意自媒体中伤敲诈行为，提示金融消费者要遵循契约精神，依法履约，遵守合同对期限的规定。

　　深圳互金协会对P2P平台退出程序做出了明确要求，要求做好沟通，最大限度保障出借人合法利益。

　　上海互金协会则发布了国内首部省级网贷合规参考书，将为网贷机构合规经营提供参考。

　　......

　　可以看到，监管也在积极对行业做出正面的引导。

　　这里的备案故事要结束了，但现实生活中备案还在继续。

　　虽然我们外边看到的是一片乱象，但网贷行业已进入自我净化期，正加速优胜劣汰。在这一轮洗牌潮中，那些不符合信息中介定位的平台，迟早会被淘汰的。

　　P2P是为普惠金融而生，它的存在解决了借款方与放贷机构信息不对称的问题，帮助很多个人及小微企业融到资金。在未来，也将继续发挥它的作用，还是合规发展。

　　所以，对于那些符合备案要求、或离备案要求差得不多的平台，活下去，就有希望。

　　一些平台为了生存也做了业务和战略调整，如不做打散集合标、展期争取缓冲时间，寻求并购重组等。

　　作为吃瓜群众的我们，要保持投资理性，不要制造恐慌，散布谣言，相信行业向好的。

　　当然，如果合法权益受到了侵害，就要拿起法律的武器，去解决问题。